盘面简述

　　早盘市场呈现探底反弹，盘中两市行业再现轮动。半导体、石油、IT设备、软件服务、农林牧渔、元器件、通信设备、电信运营、文教休闲、农林牧渔、船舶、旅游、工业机械、通用机械等行业呈现轮动，日用化工、航空、家居用品、纺织服饰、互联网、水务、电气设备、矿物制品、商贸代理、建材、化纤、化工等行业呈现回调；题材板块方面，华为海思、算力租赁、东数西算、边缘计算、操作系统、MCU芯片、汽车芯片、存储芯片、数据中心、信创、华为算力、华为鸿蒙、国资云、操作系统、光刻机、数据确权等题材呈现轮动，PEEK材料、草甘膦、锂矿、短剧游戏、网红经济、培育钻石、减速器、POE胶膜、无线耳机、HJT电池、工业母机等题材呈现走弱。

　　热点板块

　　半导体板块震荡反弹，文一科技、京仪装备、芯源微、盛科通信、金海通、聚辰股份、蓝箭电子、北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、澜起科技等个股盘中走强。消息面上，研究机构DIGITIMES Research指出，展望2024年，全球半导体市场预期可成长双位数，达12%。

　　石油板块呈现局部活跃，龙宇股份涨停，海油工程、和顺石油、中国石油、中国海油、新潮能源、中海油服、中曼石油等个股呈现盘中跟涨拉升。

　　元器件板块呈现局部走强，力鼎光电、亚世光电桩概念团，达华智能、洲明科技、光大同创、光弘科技、硕贝德、奥拓电子、朝阳科技、春秋电子、瀛通通讯等个股呈现盘中走强。

　　光伏板块探底回升，清源股份5连板，此前中科云网涨停，海螺新材一度触板，金刚光伏、北玻股份、微导纳米、鹿山新材等跟涨。消息面上，11月，我国新增光伏装机21.32GW，同比增长185.4%，环比增长56.5%。光伏逆变器出口额为5.60亿美元，环比增长4.67%，这也是自今年下半年以来我国光伏逆变器出口金额首次实现环比正增长。

　　猪肉股震荡走强，神农集团涨超5%再创阶段新高，华统股份、唐人神、东瑞股份、天康生物、立华股份等跟涨。安信证券研报表示，我们认为当前猪价处于磨底阶段，考虑到年底春节期间对猪肉的需求，可能明年一季度，猪价会有所抬升。

　　信创板块早盘走强，智微智能涨停，中国软件、海量数据、诚迈科技、太极股份等快速跟涨。消息面上，2023年12月26日，财政部会同工业和信息化部研究正式发布7项基础软硬件政府采购需求标准，其中包括：操作系统、数据库、通用服务器、工作站、便携式计算机、台式计算机。

　　混合现实概念反复活跃，双象股份6天4板，力鼎光电、亚世光电触及涨停，五方光电、精测电子等跟涨。天风国际分析师郭明錤最新表示，2024年Vision Pro出货预估约50万部。目前Vision Pro已量产，预计在2024年1月首周开始大量出货。根据目前的大量出货时程，Apple最有可能将在1月底或2月初发售Vision Pro。

　　算力租赁板块早盘拉升，龙宇股份涨停，并行科技涨超10%，奥飞数据、美利云、思特奇等跟涨。消息面上，国家发改委等五部门近日联合印发《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》。到2025年底，综合算力基础设施体系初步成型：国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上，国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平。

　　卫星导航概念股震荡反弹，华力创通涨超10%，达华智能、硕贝德、天银机电、光弘科技、创意信息、合众思壮等跟涨。消息面上，12月26日11时26分，我国在西昌卫星发射中心用长征三号乙运载火箭与远征一号上面级，成功发射第57、58颗北斗导航卫星。

　　先进封装概念震荡走强，文一科技涨停，蓝箭电子、元成股份、华海诚科、新益昌、康强电子等涨幅靠前。消息面上，IDC预计，从2023年到2028年，2.5/3D封装市场预计将以22%的复合年增长率增长，使其成为半导体封装测试市场中备受关注的领域。

　　政策消息

　　国家统计局：11月份规模以上工业企业实现利润同比增长29.5%

　　国家统计局27日发布数据显示，1—11月份，全国规模以上工业企业实现利润总额69822.8亿元，同比下降4.4%，降幅比1—10月份收窄3.4个百分点。1—11月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额22411.4亿元，同比下降6.2%；股份制企业实现利润总额51593.7亿元，下降3.1%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额16217.8亿元，下降8.7%；私营企业实现利润总额20023.1亿元，增长1.6%。11月份，规模以上工业企业实现利润同比增长29.5%。

　　中国贸促会：11月份全国贸促系统RCEP原产地证书签证金额为5.68亿美元

　　11月份，全国贸促系统RCEP原产地证书签证金额为5.68亿美元。签证份数为19834份，同比增长20.83%。办证企业3434家，同比增长12.41%。出口目的国包括日本、韩国、印尼、泰国等11个成员国，预计共为我国产品在RCEP进口成员国减免关税0.09亿美元，RCEP带来的贸易红利不断释放。

　　巨丰观点

　　总体来看，市场继续呈现出低位震荡，盘中两市行业再现轮动。半导体、IT设备、软件服务、农林牧渔、石油、元器件、通信设备、电信运营、文教休闲、农林牧渔、船舶、旅游、工业机械、通用机械等行业呈现轮动，日用化工、航空、家居用品、纺织服饰、互联网、水务、电气设备、矿物制品、商贸代理、建材、化纤、化工等行业呈现回调。

　　近期市场持续回调，短期市场重心继续下移。目前市场整体趋势依然以下行为主，短期股指或继续下探需求低位支撑。目前，不过，盘中市场托底迹象明显，股指的下探以及盘中的反弹，说明低位有一定的承接资金在护盘。而近期市场调整，加剧了盘中板块的分化和市场情绪的波动，也带动市场防御情绪的提升。不过，当前市场估值已处于历史底部区间，市场价值配置凸显。而政策层面，中央经济工作会议定调明年工作方向，继续进行宏观政策逆周期和跨周期调节下，明年经济有望在政策端继续发力下呈现企稳和复苏。随着美联储紧缩周期的结束以及国内经济面的持续改善，市场的修复行情有望再次开启。从中长期机会看，投资和消费依然是驱动经济增长的双引擎，因此，在投资策略上，投资者中长期关注经济复苏预期下的大基建和大消费主题，关注新能源汽车、消费电子、房地产、芯片、食品饮料、软件、通信设备等行业机会。

　　(作者:朱华雷执业证书：A0680613030001)